Die BaFin hat in einer Studie das Anlageverhalten von Verbrauchern im Grauen Kapitalmarkt untersucht und festgestellt, dass insbesondere wohlhabende Personen eher in diese riskanten und unregulierten Produkte investieren, oft mit dem Ziel, für ihre Enkel zu sparen. Die Studie hebt hervor, dass Graumarktprodukte hohe Verlustrisiken bergen und Anleger sich der langfristigen Kapitalbindung bewusst sein sollten, während die BaFin betont, dass sie die Inhalte von Prospekten nicht auf ihre Richtigkeit überprüft.
Die BaFin hat festgestellt, dass viele Vertriebsunternehmen den Zielmarkt von Finanzprodukten oft unverändert vom Konzepteur übernehmen, was zu einer unzureichenden Anpassung an die Bedürfnisse der Anleger führen kann. Sie fordert daher alle Vertriebsunternehmen auf, ihre Verantwortung ernst zu nehmen, den Zielmarkt kritisch zu prüfen und gegebenenfalls detaillierter zu bestimmen, um den regulatorischen Anforderungen des Product-Governance-Regimes nach MiFID II gerecht zu werden.
Ab dem 1. Januar 2021 verlieren britische Finanzdienstleister ihren Europäischen Pass und damit den Zugang zum Europäischen Wirtschaftsraum (EWR), was sie zwingt, sich in EWR-Ländern wie Deutschland niederzulassen, um weiterhin Geschäfte tätigen zu können; die BaFin hat bereits zahlreichen Unternehmen die Erlaubnis zur Niederlassung erteilt und betont die Notwendigkeit einer stabilen und angemessenen Präsenz dieser Firmen. Zudem wird die Zusammenarbeit zwischen der BaFin und britischen Aufsichtsbehörden nach dem Brexit entscheidend sein, um die Finanzstabilität zu gewährleisten und die regulatorischen Anforderungen zu klären.
Die BaFin plant Änderungen in verschiedenen Verordnungen aufgrund geänderter europarechtlicher Vorgaben der CRRII und CRDV sowie Änderungen des KWG. Die Vierte Verordnung zur Änderung der SolvV und der InstitutsVergV tritt erst ab dem 1. Januar 2023 in Kraft. Stellungnahmen zu den Entwürfen können bis zum 4. Dezember 2020 elektronisch eingereicht werden.
Das Rundschreiben 05/2020 der BaFin enthält neue Anforderungen und Pflichten für Verwahrstellen gemäß Kapitalanlagegesetzbuch. Es legt klare Regeln fest, um die Sicherheit und Integrität von Vermögenswerten zu gewährleisten und das Risikomanagement zu verbessern.
Die BaFin hat die Vermarktung, den Verkauf und den Vertrieb von finanziellen Differenzkontrakten (CFD) an Kleinanleger stark eingeschränkt, um deren hohe Risiken zu minimieren; Anbieter müssen dabei spezifische Anforderungen erfüllen, wie die korrekte Risikowarnung und Hebelbegrenzungen. Bei Überprüfungen stellte die BaFin zahlreiche Verstöße fest, insbesondere bei Anbietern aus Zypern, und kündigte an, diese Verstöße durch Verwaltungszwangsmaßnahmen und Bußgelder zu ahnden.